外媒6月25日消息:持仓数据显示,投机基金继续在芝加哥
大豆期市增持看空押注,目前净空单已经创下了历史同期最高纪录,反映出投机基金对
大豆供需前景维持悲观预期。
投机基金在
大豆期市的净空单创下历史同期最高纪录
由于今年美国
大豆种植面积有望同比大幅增加,而2024/25年度迄今美国
大豆出口步伐低迷不振,特别是头号买家中国买家引人注目的缺席,因此尽管
大豆作物评级下滑,但是投机基金仍然大幅增加在芝加哥
大豆期市的看空押注。
美国商品期货交易委员会(CFTC)的持仓数据显示,截至6月18日当周,投机基金在CBOT
大豆期货和期权市场的净空单达到105,970手,创下历史同期最高,,也是七周来的最高点,接近2017年当月创下的历史最高净空单纪录。
截至6月18日的三周内,投机基金在CBOT
大豆期货及期权市场累计净抛售近9.2万手,创下2019年12月以来的最高三周净做空纪录,这种情况在6月份尤为罕见。其中新空占到净空单增量的80%以上,同期
大豆期货和期权空盘量增加了6%。
截至6月18日当周,CBOT的新作11月
大豆期约下跌1.7%,随后的三个交易日(上周三到周五)几乎没有变化,但是本周一创下了年内新低11.115美元/蒲。
投机基金继续看涨
豆粕,看空
豆油
与此同时,投机基金进行进行油粕套利,也就是增持CBOT
豆粕净多单的同时,增持CBOT
豆油净空单,这也反映出目前基金极为看涨
豆粕,同时极为看空
豆油。
截至6月18日当周,投机基金在CBOT
豆油份额上的净空单超过18.4万手,创下2018年5月以来的最高水平。所谓
豆油份额,是指
豆油在
大豆制成品价值中的比例,用基金在
豆粕期市的净持仓减去在
豆油期市的净持仓,即可算出基金在
豆油份额上的净持仓。
上周投机基金小幅削减对
玉米的看跌押注
本周一,芝加哥的新作12月
玉米期约创下年内新低4.43美元/蒲。
但是截至6月18日当周
玉米期货略微走高,因为投机基金削减了看空押注。
截至6月18日当周,投机基金在CBOT
玉米期货和期权市场的净空单从一周前的212,279手减少到191,462手,原因是新多入市和空头回补。不过目前投机基金在
玉米市场的净空单规模依然相对较大,仅次于2020年,这在6月份也很少见。
基金继续看空
小麦
就
小麦而言,截至6月18日当周,CBOT成交最活跃的9月
小麦期约暴跌7.4%。本周一该期约创下三个多月的新低5.6425美元/蒲。
截至6月18日当周,投机基金在CBOT
小麦期货和期权市场的净空单增至52,732手,高于一周前的45,116手,创下八周新高。
本周看点:
玉米和
大豆作物状况下滑,关注周五重磅报告
上周美国
玉米种植带东部出现了炎热干燥天气,而西部和北部爆发洪水,导致作物状况变差。美国农业部周一发布的作物进展周报显示,美国
玉米优良率为69%,
大豆优良率为67%,均比一周前下滑3个百分点,不过仍然是2020年以来的同期最高水平,当时的优良率分别为72%和70%。
与本年度的初始优良率相比,
玉米优良率已减少6%,
大豆减少5%。2022年同期的降幅相同,而2021年和2023年同期作物状况下滑幅度更大,尤其是
玉米。
与上周相比,本周美国天气看起来更为有利,但是市场关注焦点将转向周五出台的播种面积和季度库存报告。
从往年情况看,
大豆种植面积在3月到6月份的调查期间往往增长。这种情况在过去15年中的10年里出现。同样,过去20年的15年里,6月份美国
玉米播种面积数据高于3月份播种意向数据。如果今年遵循这一规律,意味着
大豆和
玉米种植面积均可能上调。不过从往年的情况看,6月份报告往往出乎市场预料,从而引发期价巨震。
背景数据
3月底美国农业部播种意向报告显示,2024年美国农户计划种植8651万英亩
大豆,比上年增加291万英亩或3.5%,成为有记录以来美国
大豆种植面积第五高点。2024年美国农户计划播种9003.6万英亩
玉米,比去年减少460万英亩或5%。